工业X射线智能检测装备供应商日联科技正在向IPO发起冲击。
日联科技主要从事集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测等领域X射线智能检测装备的研发、生产、销售与服务，大客户包括比亚迪（SZ，股价64.57元，市值.63亿元）、欣旺达（SZ，股价4.01元，市值41.73亿元）、宁德时代（SZ，股价.79元，市值1.0万亿元）等。
01年10月，日联科技完成上市前最后一轮增资，作为前五大客户之一的宁德时代搭上“末班车”成为其第五大股东。同时，双方还开展了围绕X射线检测技术在锂电池检测领域应用的合作研发。
日联科技自称是“国内领先的工业X射线智能检测装备供应商”，已在核心部件X射线源领域实现了重大突破，成功研制出国内首款封闭式热阴极微焦点X射线源并实现产业化应用。不过，招股书(申报稿，下同)显示，实际上目前日联科技的X射线源仍大部分依赖外购，技术先进性也引发交易所质疑。
IPO前夜宁德时代入股
日联科技主要从事微焦点和大功率X射线智能检测装备的研发、生产、销售与服务。通过向集成电路及电子制造、新能源电池检测、铸件焊件及材料检测、异物检测等领域客户销售X射线智能检测装备，提供配件及相关服务实现盈利。
目前，日联科技的合作方主要包括比亚迪、通富微电（SZ，股价15.51元，市值06.1亿元）、立讯精密（SZ，股价30.31元，市值.46亿元）、欣旺达、宁德时代、特斯拉（TELA.O，股价68.1美元，市值.8亿美元）等。
业绩方面，年-01年，日联科技分别实现营收1.49亿元、亿元、3.46亿元，净利润为.84万元、.6万元、.59万元。
具体业务来看，受益于近两年新能源汽车行业的快速发展，新能源电池行业对电池质量管控要求提升，新能源电池生产厂商逐步由抽检向全检过渡，对在线型X射线检测装备的需求快速增长，助推日联科技的新能源电池检测X射线智能检测装备销售收入也实现了快速增长。
-01年，日联科技该业务的销售收入分别为.70万元、.9万元以及1.6亿元。其中01年同比增长了35.91%。
日联科技表示，头部客户的设备需求增长是公司该业务01年快速增长的主要原因。01年，日联科技对比亚迪、宁德时代及欣旺达三家客户的销售收入较上一年新增.55万元。
不过值得注意的是，销售收入不断走高的同时，年-01年，日联科技新能源电池检测X射线智能检测装备的毛利率却在逐年走低，分别为43.50%、38.45%和34.31%。日联科技称，01年剔除宁德时代影响，01年该类装备的销售毛利率为38.43%，与00年基本持平。
日联科技称，一方面，新能源电池领域头部客户集中度较高，宁德时代作为行业内收入规模第一的厂商，具有较强的议价能力。同时，公司基于业务的战略性布局考量，综合考虑宁德时代行业地位、采购规模、后续合作前景等因素确定销售价格。
另一方面，则是由于宁德时代采购的新能源电池X射线检测装备配置的kV微焦点X射线源供应不足，因此，01年，日联科技向宁德时代销售的设备是不包含核心部件X射线源的定制化检测设备，相关射线源由宁德时代自行采购，因此当年向宁德时代销售的毛利率偏低。
从招股书来看，近三年来，宁德时代与日联科技的“互动”愈发密切。
年与01年，宁德时代均进入日联科技的前五大客户名单，年还是其第一大客户。
01年10月，日联科技IPO前的最后一次增资中，宁德时代以万元认购日联科技新增股本89.43万股，每股单价16.79元，投后估值10亿元。这次认购完成后，宁德时代成为日联科技的第五大股东。
同时，自01年10月起，日联科技与宁德时代还将围绕X射线检测技术在锂电池检测领域应用的研究课题，开展为期三年的合作研发。
围绕双发的合作研发，交易所审核问询，日联科技是否存在相关技术来源于宁德时代或其他客户的情况，是否存在知识产权纠纷或潜在争议。日联科技则回复称，在与宁德时代的业务合作交流中，对于宁德时代提出的检测需求，具体的X射线检测技术研发及设备开发均由发行人独自完成，不存在相关技术来源于宁德时代或其他客户的情况。
核心部件依赖外购
日联科技在招股书中称，自设立以来，公司始终专注于X射线全产业链技术研究，在核心部件X射线源领域实现了重大突破，成功研制出国内首款封闭式热阴极微焦点X射线源并实现产业化应用，技术达到“国际先进、国内领先”水平，解决了国内集成电路及电子制造、新能源电池等领域精密检测的“卡脖子”问题。
不过，从日联科技自身所需的原材料看，其主要原材料包括X射线源、探测器、外购标准件、外购定制件(机加工件、机壳总成、自动化运动装置)及其他。其中，核心部件X射线源和探测器仍主要为外购。
微焦点X射线源主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池X射线智能检测设备中，涉及日联科技的大部分产品。日联科技在招股书中称，其自产的微焦点X射线源仍处于产能爬坡阶段，01年销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源的占比仅为15%。
核心部件依靠外购，也引发交易所对日联科技技术先进性的