永兴材料年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
年，国际经济发生了较多重大变化，风险挑战明显上升，经济增长速度显著放缓。 中国经济下行压力也有所加大，但在国内一系列“六稳”政策和改革开放措施作用下，中国经济运行总体平稳，主要指标都处于合理区间，在全球主要经济体中表现较好。 我国不锈钢产业在国际贸易壁垒加剧，国内经济调整转型，环保政策趋严的背景下，主动推进高质量发展，全行业运行平稳、结构改善、质量提升、效率提高、韧性增强，进一步增强了可持续发展的潜质和能力。 我国锂电新能源行业目前由于国家新能源汽车补贴退坡对新能源汽车市场特别是低端新能源车市场产生了较大影响，新能源汽车生产厂家为维持销量而不断降低产品价格，为维持利润空间不断压缩上游原材料价格，导致碳酸锂价格从高位回调至目前的阶段性低位。但从长期来看，新能源产业符合绿色、低碳、可持续发展道路，完成结构调整、动力转换后，将从依靠补贴转向依靠技术进步和成本降低，新能源汽车也将步入健康发展的产业化阶段，为碳酸锂长期需求提供强劲支撑。 年度公司不锈钢业务维持了平稳的发展态势，锂电新能源业务取得了实质性进展，较好地完成了年各项工作任务。报告期内，公司实现营业收入,.23万元，同比增长2.40%；归属于母公司股东的净利润34,.78万元，同比下降11.29%。 （一）不锈钢业务平稳发展 面对严峻的市场环境，公司通过稳定的生产，产品结构的优化，降本增效与提质增效等工作，维持了不锈钢业务的平稳发展。报告期内，不锈钢产品实现营业收入,.43万元，同比增长2.08%。 1、产品产销量稳定上升 公司生产经营团队始终坚持以市场为导向，坚持以销定产，坚持以稳定的生产来化解市场风险。公司生产制造部门依托于制造装备的稳定运行，并通过合理的生产计划排程，公司产量持续增长；公司销售团队时刻 2、产品结构持续优化 公司围绕国家战略型新兴产业中的新材料、新能源方向，并根据市场和客户需求的变化，不断进行产品结构调整及优化。报告期内，公司根据市场需求及产品盈利能力，合理优化产品结构，增加交通、特殊合金材料等领域的高附加值产品销量；替代进口用GH高温合金研发成功并向下游实现批量供货；高端装备堆焊用镍基耐蚀合金N盘条及内燃机用21-4N奥氏体气阀钢成功研发并形成批量销售；易切削钢F等新产品研发成功；汽车共轨用超洁净钢实现大批量销售。 3、降本提质持续进行 公司始终把降本提质作为重点工作来抓，不断提高客户满意度。报告期内，公司围绕成本目标梳理成本专项，确定降本目标并采取针对性措施；以成本核算为依据优化原料配料管理，制定分钢种原料使用标准，实施特殊配料优化，进一步降低原料成本；对超级双相钢工艺进行调整，由模铸变为连铸，成材率大大提升；优化模铸工艺制程，模铸钢种纯净度进一步提升；对大规格产品工艺进行改善，大规格产品探伤合格率大幅提升；优化耐高温浓硫酸高硅不锈钢S的工艺流程，成材率不断提高。 （二）锂电新能源业务取得实质性进展 1、主体项目成功试产 自年起，公司通过投资、并购、自主研发等方式，着眼布局锂电材料产业，投资建设从采矿、选矿到碳酸锂深加工的电池正极材料全产业链。报告期内，公司锂电新能源项目建设取得实质性进展，永兴新能源年产1万吨电池级碳酸锂项目完成工程主体建设及设备安装、调试工作，正式进入试生产阶段；万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目目前也已完成工程主体建设及设备安装，进入设备调试阶段。项目建设的基本完成，标志着公司“双主业”战略布局正式成型。 2、资源储备有效保障 原材料与成本是未来锂电新能源行业竞争的关键点，为充足保障公司电池级碳酸锂的生产原材料，确保公司在未来市场竞争中的成本优势，公司积极在上游采矿领域进行布局。报告期内，公司将花桥矿业纳入公司合并报表内，花桥矿业拥有化山瓷石矿采矿许可证，矿权面积1.平方公里，累计查明控制的经济资源量矿石量.30万吨，开采规模为万吨/年，是公司未来锂云母和碳酸锂生产原材料的主要保障渠道。此外，公司的联营公司花锂矿业拥有白水洞高岭土矿采矿许可证，矿权面积0.平方公里，累计查明控制的经济资源量矿石量.74万吨，开采规模为25万吨/年，公司已与花锂矿业签订了《长期合作协议》，也为公司锂电材料业务的长期发展提供了资源保障。化山瓷石矿采矿许可证及《长期合作协议》为公司电池级碳酸锂生产锁定了原材料成本，有利于公司碳酸锂产品的成本控制。 3、技术工艺不断优化 锂电新能源业务的发展离不开技术和工艺的创新，技术和工艺的创新离不开人才的引进和培养。公司已建立了锂云母提锂的研发和生产团队，项目负责人具有多年的锂云母提锂技术开发和项目建设经验，核心技术团队有冶金物理化学、材料、应用化学等方面的学术背景，并在锂电产业及相关产业方面有着丰富的研究和实践经验。经过技术人员反复的研究与开发，公司自主研发了符合自身碳酸锂生产的技术和工艺，包括复合盐低温焙烧技术与固氟技术的融合、先成型后隧道窑焙烧的工艺、动力学控制选择性浸出技术等，有助于公司在提锂过程中控制总物料量，提高锂的收率，并有效减缓设备腐蚀，降低设备维护成本。 4、销售渠道逐步打通 公司拥有的原材料资源及成熟提锂技术，使公司生产的锂云母碳酸锂在行业内具有一定的竞争力。公司在与多家磷酸铁锂、三元材料、锰酸锂、电解质材料生产企业签订了《购销合作意向书》的基础上，在年产1万吨电池级碳酸锂项目进入试生产后及时向意向客户提交量产样品申请认证，已通过其中20余家意向客户的样品认证环节，并已向行业内部分龙头企业实现批量供货，保证未来公司碳酸锂产成品销售渠道的逐步打通。
二、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力不断增强，保障了公司业务的稳定性和盈利能力的持续性，研发、生产、销售、管理等方面的综合竞争力得到进一步提升。 1、不锈钢业务核心竞争力 （1）产品优势 公司自成立以来始终专注于不锈钢棒线材和特殊合金材料生产，产品种类丰富，生产组织灵活便捷，可按中国、美国、德国、欧盟、日本等不同标准组织生产。目前公司已拥有多个钢种，规格品种齐全。 公司产品可按照客户技术和规格要求，实行个性化定制生产，满足客户的不同需求。主要采取直接销售，以保证对市场需求变化的了解并提高客户满意度；结合专业化、个性化、定制化的产品特点，采用以原材料采购成本作为产品定价基础的定价策略。通过自主开发的“不锈钢配料控制软件”设计经济配比，制定经济采购方案。 （2）研发与技术优势 公司坚持创新制胜，是国家高新技术企业，建立了国家企业技术中心、省级重点企业研究院、院士专家工作站、博士后工作站等研发平台和国家认可实验室，拥有强大的科技人才队伍，并与钢铁研究总院及久立特材、永兴合金共同成立技术创新中心，与北京科技大学、北京钢铁设计院、安徽工业大学等院校建立了合作关系，公司特种不锈钢研究院下属的理化检测中心已通过了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证。 公司高度重视技术研发，每年持续投入大量研发经费，用于技术创新和改造，提升工艺技术水平，公司多项关键技术在行业内取得了重要突破。目前，公司拥有不锈钢相关专利77项，其中发明专利25项。随着公司研发技术的积累，以及先进设备的投入使用，公司高端产品的研发生产能力走在国内同行业前列。 （3）认证优势 公司产品均严格按照国内外先进标准或技术协议组织生产和检验，产品的性能和可靠性得到了客户的高度认可，竞争优势突出，目前已经取得中国方圆标志认证集团认证的质量、环境、职业健康、能源四体系认证，德国莱茵（TV）、中国船级社（CCS）、挪威船级社（DNV）、英国劳氏船级社（LR）、美国船级社（ABS）、汽车行业TS和APISPECQ1美国石油协会质量体系等认证，公司目前已经取得中国石化、东方锅炉、上海锅炉、哈尔滨锅炉等终端行业核心用户对原材料供应商认证，公司产品出口至美国、瑞士、韩国等发达国家。 （4）精细化管理优势 公司以废钢为原料，采用短流程工艺生产不锈钢及特殊合金棒线材产品。相对于以铁矿石为原料的大型钢铁企业集团，具有生产周期短，存货周转速度快，对市场价格变化反应迅速等明显优势。 公司采取“以销定产”的经营方式和“成本加成”的定价模式，即在产品销售时，根据原材料价格确定销售价格，避免了原材料价格波动对公司利润影响，确保了公司的盈利能力。 公司实行采购、生产、销售等部门进行统一管理，以市场为导向，坚持以销定产、以产定采、采销联动，充分发挥供销一体化机制的优势。在生产管理中，采用以轧钢倒推炼钢的生产模式，提高产品周转率，在产品和产成品库存大幅降低，公司产品的市场竞争力不断增加。 （5）循环经济及绿色节能优势 公司本着清洁低耗，打造绿色特钢的原则，以不锈废钢为主要原料，充分利用废旧金属资源，生产过程注重提高原材料利用率和固废的回用，促进了资源循环利用，并积极使用天然气和太阳能等清洁能源，减少了资源消耗和环境污染。公司认真贯彻落实《环境保护法》，通过加强源头管控、实时监测、强化环保设置管理、加强环保投入等措施，保证公司环保质量。 （6）区位竞争优势 不锈钢长材销售具有区域性特征，公司所处区域及周边地区不锈钢棒线材需求量较大，市场空间广阔。长三角地区工业经济发达，为国内不锈钢长材消费最集中的区域，其中浙江、江苏是全国最大的不锈钢钢管、钢丝、标准件生产聚集地。周边地区的需求为公司产品就近销售提供了极为便利的条件，有效降低了运输成本。长三角地区经济增长强劲，不锈钢需求增长迅速，也为公司的发展提供了充分的市场空间。 2、锂电新能源业务核心竞争力 （1）资源储备优势 公司拥有上游优质锂矿资源优势，能够锁定上游原材料成本，为中游及下游业务提供可靠且优质的锂资源保障。公司控股子公司花桥矿业拥有的化山瓷石矿矿权面积1.平方公里，累计查明控制的经济资源量矿石量.30万吨，开采规模为万吨/年，是公司未来锂云母和碳酸锂生产原材料的主要保障渠道。公司的联营公司花锂矿业拥有白水洞高岭土矿矿权面积0.平方公里，累计查明控制的经济资源量矿石量.74万吨，开采规模为25万吨/年，公司已与花锂矿业签订了《长期合作协议》，也为公司锂电材料业务的长期发展提供了资源保障。 （2）技术研发优势 公司采用的复合盐低温焙烧技术，在固氟的同时通过调整优化燃烧工艺，提升氧化锂收得率，并实现了蒸发浓缩车间自产混合盐的回用，使辅料成本大幅下降；公司首创的先成型后隧道窑焙烧的工艺，减少了焙烧过程中锂损耗，大幅提升锂的综合回收率；公司不断优化湿法冶炼碳酸锂环节的动力学控制选择性分离技术，一步法沉锂得到电池级碳酸锂，缩短了工艺流程，促进碳酸锂综合成本进一步下降。 目前，公司采用的电池级高纯度碳酸锂生产工艺达到了成熟水平，拥有较强的技术优势，实现了从锂云母矿中高效、经济提取高纯度的电池级碳酸锂。 （3）综合成本优势 成本控制是锂电材料企业综合竞争的核心之一，公司在不锈钢及特殊合金行业生产经营具有丰富经验及长期积淀，对于能耗及成本管控、工艺研发的重点环节具有较为深刻的理解以及资源积累，有助于锂电新能源项目内部管理机制的完善及其运行效果的提高。此外，公司采用的工艺路线，实现锂云母资源的综合利用，在提锂过程中可以同时生产出长石、超细长石及钽铌精矿等可出售的副产品，从而通过综合利用效率的提高，最大限度降低生产成本，进一步提升经济效益。
三、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势
1、不锈钢业务：产品结构改善，应用领域拓展
近年来，国家出台了一系列宏观调控政策，以淘汰落后产能、节能环保为重心，确保钢铁行业的健康、有序、长久发展。上述行业政策对以普碳钢为代表的钢铁产品发展有一定的限制作用，而公司所处的不锈钢行业作为钢铁行业的细分行业，符合环保、节能、节约资源的国家战略，具有广阔的发展空间。
不锈钢行业还将受益于新应用领域的拓展，未来大型建设项目将带动我国不锈钢在工业领域的大量消费，如城市轨道、交通车辆、石油天然气加工运输及城乡基础建设工程等，都将成为新的不锈钢消费热点。此外，随着国内经济结构优化走向深入，未来制造业转型升级将成为工作重点，下游对高端装备的需求将带动高端和新型不锈钢材及特殊合金需求将显著增加，特别是高端制造业——超临界和超超临界发电设备、环境恶劣的采油设施、LNG船的建造等行业的崛起，以及新兴领域——海洋开发、航空航天（军工）、新能源开发（核电）、节能环保等领域的发展，都将对中高端不锈钢及特殊合金材料提出新的需求，我国中高端不锈钢市场潜力和发展空间巨大。
近期，中央提出要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度，不锈钢行业有望继续维持增长，并且产品结构将不断改善，中高端产品的占比有望不断提升。
2、锂电新能源业务：短期面临转型，长期需求强劲
近年来，伴随技术的进步，以碳酸锂为核心的锂电材料形成旺盛的下游市场需求。一方面，自年国务院发布实施《节能与新能源汽车产业发展规划（-年）》以来，新能源汽车产业发展取得了巨大成就，成为汽车产业转型升级的重要力量。随着国家对新能源汽车补贴政策的变化，新能源汽车行业将从依靠补贴转向依靠技术进步和成本降低，即将步入快速发展的产业化阶段，为碳酸锂强劲需求提供支撑。另一方面，电网储能等新兴应用领域快速增长也将带动碳酸锂的需求。综合来看，全球对锂的需求量将继续保持强劲态势。
（二）公司发展战略和年经营计划
年度，公司将继续围绕国家战略型新兴产业中的新材料、新能源方向，遵循“不锈钢业务做精做强，锂电材料实现规模化生产”的战略，深入实施专业化、差异化、高质量发展的发展方针，积极应对经济环境变化和市场行情变化，把公司打造成为“产品有核心竞争力、效益行业领先的现代制造企业”，为百年永兴打下扎实基础。
1、年度主要工作目标
年是公司“双主业”战略实施的关键之年，公司将深化“要干就要干好，发展就要创新”的企业精神，不断提高公司发展质量和可持续发展能力。在特钢主业方面，持续提升产销量，继续加大市场开发和新产品研发力度，不断提高产品品质，降低产品成本，利润总额实现明显增长，资金回收率%。在锂电新能源业务方面，永兴新能源年产1万吨电池级碳酸锂项目和万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目尽快投产，锂云母和碳酸锂实现规模化生产，不断提高碳酸锂生产工艺，降低生产成本，推进产品市场推广及销售，为公司业绩作出贡献。
2、不锈钢业务：优化产品结构，实现精细管理，稳固龙头地位
（1）产品结构优化贡献增量业绩，进一步巩固公司行业龙头地位
公司将继续按照“产品围绕市场”和“老产品进入新领域，新产品进入老市场”的经营思路，组建专门新产品新市场开发队伍，围绕国家战略型新兴产业中的新材料方向，大力开展新产品和新市场开拓工作。年度，公司根据市场需求及产品盈利能力，将适度调整棒线材产品比例，增加电力装备制造、交通装备制造等领域的高附加值产品销量；将棒线材新产品开发聚焦到新兴产业领域，强化与相关研究院、设计院、高校的深层次合作，充分发挥出产学研的优势，开发具有市场前景的新产品；将强化老产品新市场的开发，将老产品运用到新领域中，并加快已经开发成功的高端装备堆焊用镍基耐蚀合金N盘条、内燃机用21-4N奥氏体气阀钢、镍基气阀钢、新型奥氏体耐热钢SP、超级奥氏体不锈钢N等产品的推广工作。
（2）技改项目打破产量瓶颈，智能制造增厚规模效益
公司不锈钢业务生产稳定，自上市以来均处于满负荷运转状态，产销率每年也均维持在较高水平。年，公司将以智能制造为有效抓手，全面推进装备升级和改造，以先进的装备和项目促进公司效率的提升和规模效益最大化的实现。“炼钢一厂高性能不锈钢连铸系统技改项目”建成投产后，可将炼钢一厂10万吨电炉炼钢产能中的6万吨由模铸转化为连铸，不仅能提高产量、成材率及能源、资源的利用率，更能最大程度上实现机器换人，提高生产效率和产品质量，并能更好地满足“年产25万吨高品质不锈钢及特种合金棒线项目”生产效率提升的需求，确保公司前后端产能匹配，提高企业效益。
（3）系统优化联动降本增效，经营思维指引管理行为促业绩提升
年度，公司将成立物资管理核算部，试行生产班组全成本要素结算考核机制，通过生产过程全成本要素的考核，做到“一天一核算、一天一分析、一天一改进”，及时发现和改进不足的地方，积极应对外部市场的变化，实现产品生产成本的最低化。
同时，公司将继续通过提质增效与降本增效两种途径来提升业绩水平，以工艺和装备技术手段提高产品的合格成材率的方式，实现提质增效的目标；以实施分钢种原料使用标准及特殊配料优化、物料采购优化等方式，降低产品的生产成本和原材料采购成本，实现降本增效的目标。公司将在分析年实际支出基础上，严格控制年度非生产性支出，加强对非生产性支出及各项费用支出的管控。此外，公司将围绕“经济效益为中心、安全环保为底线，让员工成长”这一管理目标，用经营思维来实现管理行为，促进管理水平的提升进而实现公司效益的提升。
3、锂电新能源业务：实现规模化生产，确立成本优势
（1）加快项目建设，尽快投产达产
年度，公司将在年产1万吨电池级碳酸锂项目1号线正式投产、2号线进入试生产阶段和万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目进入设备调试阶段的基础上，加快设备调试和试生产进度，力争于年上半年度全部投产，实现规模化生产。针对已并入公司合并报表范围的花桥矿业，公司将加快花桥矿业年采万吨采矿项目建设，早日实现化山瓷石矿的开采，为公司锂电项目提供具有成本优势的原材料。
（2）以技术改进，降低产品成本
公司经过反复的研究与开发，已掌握了锂云母提锂的核心技术与工艺，包括复合盐低温焙烧技术与固氟技术的融合、先成型后隧道窑焙烧的工艺、动力学控制选择性浸出技术等，但面对竞争激烈的锂电新能源市场，公司仍将不断通过技术研发，提升锂云母提锂的收得率，提高锂云母资源的综合利用效率，最大限度降低生产成本；通过一步法沉锂技术、除氟技术及钾成分控制等方法促进产品质量的提升，以更加优质的质量及性价比赢得客户的青睐。
（3）加强生产管理，助力项目运营稳定
年度，公司年产1万吨电池级碳酸锂项目和万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目都将投产，公司锂电新能源板块重点工作将从项目建设进入正式运营。公司拥有多年制造业管理经验，将对公司锂电新能源项目的生产管理有很大帮助，在已经成立碳酸锂事业部及采选事业部的基础上，充分发挥事业部及各下属分支部门的职能，通过不断提高管理水平和强化细节管理助力经营的全面开展。此外，公司将不断引进研发、生产和销售的专业人才，不断提高公司技术水平和管理水平，提升核心竞争力。
（4）加快市场推广，实现预期业绩
受益于宜春地区的资源禀赋、政府政策支持，以及公司具备的成熟提锂技术，公司生产的电池级碳酸锂将在行业内具有一定的竞争力。年，公司将在通过多家客户样品认证并实现批量供货的基础上，瞄准磷酸铁锂、三元材料、锰酸锂、电解质材料等新能源材料龙头企业，有针对性地开展市场推广工作，实现预期效益。
4、着力安全环保标准化建设，提升公司安全环保管理水平
年度，公司推进生产安全、环保操作规程和设备操作规程的标准化建设、强化生产现场安全环保隐患的排查和整改力度、强化生产现场违规违章作业的检查和处罚力度、重视员工安全环保意识教育等措施来提升公司安全环保管理水平，做到公司内部不存在较大的安全环保隐患，不出现重大安全环保事故。
上述经营计划仅为公司内部经营目标，并不代表公司对年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。
（三）可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素
1、宏观经济波动风险
公司不锈钢业务的主要产品为不锈钢及特殊合金棒线材，主要用于油气开采及炼化、电力装备制造（火电、核电）、交通装备制造（汽车、船舶、高铁、航空）、人体植入和医疗器械及其他高端机械装备制造等领域，经济环境的变化和国家相关产业政策的变化对公司产品的销售会产生较大影响。目前，全球以及国内宏观经济走势存在不确定因素，国际贸易摩擦前景不明朗，如果公司产品的下游应用领域需求疲软，公司未来的产品销售将可能遭受不利影响，进而对公司的盈利状况产生影响。此外，公司正在积极布局的锂电材料产业作为战略性新兴产业，行业前景看好，但若宏观经济增速放缓、或下游消费电子行业、新能源汽车、储能领域发展速度低于预期，将对公司整体盈利能力产生不利影响。为此，公司将积极
2、原材料价格波动风险
公司不锈钢业务的主要原材料为不锈废钢、镍合金和铬铁合金等，占生产成本的比重在90%左右。由于原材料价格的影响因素较多，在未来出现波动的可能性较大，可能会影响到公司的盈利能力。为此，公司将继续采取“以销定产”的经营方式，加快存货及资金周转，增强对原材料价格波动的应变能力。
3、技术和产品开发风险
为提高盈利能力和核心竞争力，公司不断培养和引进相关领域高端技术人才，不断开发新产品，持续加大对技术研发和产品开发投入，建立了符合现代企业制度和具有公司特点的技术创新体系和产学研一体化的运行机制，通过不断加强产品和技术创新，成功研发了多项核心技术。但公司新开发的技术和产品，仍可能存在一些缺陷，若公司技术开发能力不能及时有效地适应市场需求、新产品开发达不到预期效果，则会给公司的生产经营带来不利影响。
为此，公司将持续加强人才建设，充分发挥国家企业技术中心、院士专家工作站等平台的作用，加大对市场的研究和开发，保持与国际领先技术的同步发展，确保公司始终处于行业领先地位。
4、锂电新能源领域运行风险
近年来，我国新能源汽车及储能设备等相关行业迎来了爆发式增长，为锂电行业带来了巨大机会。公司为抓住这一行业发展机遇，打造新的利润增长点，从年开始不断加速推进新能源锂电材料业务布局，并将拥有化山瓷石矿采矿许可证的花桥矿业纳入公司合并报表内，年产1万吨电池级碳酸锂项目、万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目也即将投产。
但是，如果未来新能源汽车及储能设备等相关行业出现新的技术变革，导致锂电材料及碳酸锂的市场需求大幅降低，亦或碳酸锂行业竞争日益激烈导致产品价格大幅下跌，则均可能导致公司新业务不及预期，对公司未来盈利产生不利影响。为此，公司将