5479亿华东科技出售中电熊猫85

9月4日晚,华东科技发布公告称,拟以公开挂牌的方式出售公司持有的南京中电熊猫平板显示科技有限公司57.%股权,挂牌价格为,.85万元;拟向中国电子信息产业集团有限公司协议转让所持成都中电熊猫显示科技有限公司11.%股权,交易作价,.56万元。这两项交易完成之后,华东科技将获得约54.79亿元进账。

WitDisplay认为,目前来看,京东方成功收购南京中电熊猫57.%股权的概率很高。华东科技将成都中电熊猫股权转让给中国电子之后,中国电子将拥有其28.%股权,最终成都中电熊猫可能独立运营,而不是出售。

同时,华东科技拟以支付现金的方式向冠捷科技有限公司股东华电有限公司、群创光电股份有限公司收购其持有的冠捷科技51%股份。但是由于对冠捷科技的审计、评估工作尚未完成,预估值及拟定价尚未确定。

公告

本次交易完成后,华东科技将战略退出液晶面板行业,公司定位为专注于智能显示领域的智能制造企业。主要业务包括显示器及液晶电视等产品的研发、生产以及销售。

华东科技将不再持有南京平板显示、成都显示的股权,冠捷科技将成为华东科技之控股子公司。冠捷科技在智能显示制造领域具有领先的核心竞争优势和行业地位,本次交易将巩固上市公司业务竞争优势,增强上市公司盈利能力,进而提升上市公司价值,有利于上市公司中小股东利益。

由于本次交易的审计、评估工作尚未完成,目前仅根据现有财务资料和业务资料,在宏观经济环境基本保持不变、经营状况不发生重大变化等假设条件下,对本次交易完成后公司盈利能力和财务状况进行上述初步分析。华东科技将在本预案出具后尽快完成审计、评估等相关工作,并再次召开董事会对本次交易做出决议,在重组报告书中详细分析本次交易对公司财务状况和盈利能力的具体影响。

华东科技拟出售南京平板显示、成都显示股份,退出液晶市场

南京平板显示、成都显示同时采用市场法和资产基础法进行评估,并选取资产基础法评估结果作为本次评估结论。

截至年6月30日,南京平板显示净资产账面价值为,.24万元,资产基础法评估结果为,.76万元,增值率为14.92%。资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表:

财务

本次出售的南京平板显示57.%股权的挂牌价格以评估值与截至年末净资产两者孰高的原则确定,公司持有的南京平板显示57.%股权对应的挂牌价格为,.85万元,最终交易作价根据在产权交易所公开挂牌转让的情况确定。

截至年6月30日,成都显示净资产账面价值为1,,.96万元,资产基础法评估结果为1,,.45万元,增值率为8.72%。资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表:

财务

本次出售的成都显示11.%股权的交易价格以评估值与截至年末净资产两者孰高的原则确定,公司持有的成都显示11.%股权的交易作价为,.56万元。本次拟出售成都显示的交易作价主要考虑到成都显示属于非上市企业,较上市公司流动性较低;成都显示处于亏损状态,年归属于母公司的净利润为-,.65万元。

华东科技拟收购冠捷科技51%股份,变身代工厂

华东科技将收购冠捷科技51%。截至目前,冠捷科技控股股东为华电有限,实际控制人为中国电子。冠捷科技股东名单如下:

股权

冠捷科技的股权及控制关系如下:

股权

一、冠捷科技主营业务发展情况

(一)主要产品及服务

冠捷科技定位为专注于智能显示领域的智能制造企业,主要业务包括显示器及液

晶电视等产品的研发、生产以及销售。冠捷科技凭借强大的设计研发能力、先进制造能力、遍布全球的网络布局、优质的产品质量和服务,已成为全球第一大显示器及领先的液晶电视智能制造企业。

(二)经营模式

1、生产模式

冠捷科技建立了显示器及电视两大业务板块。对于自有品牌产品,冠捷科技根据

年度、季度、月度销售计划,结合生产能力、库存管理目标综合平衡后,制定生产计划,各事业部及其下属生产部门根据生产计划进行生产;对于代工客户,冠捷科技的生产模式为以销定产,根据订单情况组织生产。

2、销售模式

冠捷科技目前有直接销售、经销商销售两种销售方式。其中自有品牌产品通过经

销商销售,代工产品通过直接销售方式销售。冠捷科技经销商分布广泛,每个省份均有布局,销售显示器产品的经销商国内约40余家,销售电视机产品的经销商国内约有60-70家。同时冠捷科技在北美、欧洲、南美、东南亚等地区均设有销售渠道。

3、采购模式

冠捷科技主要采用按需采购的方式进行采购,冠捷科技将相应的订单(Orderand

Forecast)分配给各生产基地,各生产基地按照订单进行采购。同时,对于日常耗用量大的标准件原材料,冠捷科技依据市场供需情况进行一定的备货。

冠捷科技致力于优化供应商管理,构建战略伙伴联盟,加快采购反应速度,有效

缩短大宗物资、标准件、通用件的采购流程与供货时间;结合自身业务特点,优化订购点与再订购点管理,缩短库存停留时间。

(三)核心竞争力

冠捷科技深耕显示器行业数十年,并连续超过10年保持全球显示器市场占有率第一;并积累了大量专利,成功研发并生产了多项全球首发技术规格的显示器,引领行业发展趋势。同时,依托显示器业务在市场资源、技术研发与创新、业务拓展等多方面的优势,冠捷科技电视业务亦稳步增长,近五年全球电视市场占有率保持在约6%,在全球多个新兴市场站稳前位。

1、研发和智能制造优势

冠捷科技于年开始,领先业界在全球进行研发布局,目前在福清、厦门、巴西等地区设立了研发中心。其中,福清研发中心致力于显示器产品研发制造,厦门研发中心致力于电视产品研发制造。冠捷科技共有4,余名研发工程师,分布于软件、电源、机构、电气、零件、安规、检测等研发领域。

冠捷科技将新一代信息技术与制造深度融合,不断改善升级制造工艺流程,探索

形成了较为成熟的智能制造模式,在液晶显示器、液晶电视方面具备多项国际领先技术。冠捷科技带TV功能的多媒体显示器曾获国际工业设计大奖功能设计金奖,液晶显示器AOCPw曾获工业设计红点奖。液晶电视相关技术如智能感光技术、智能录像技术、多功能网络电视,以及液晶显示器相关技术如带HDMI多功能液晶显示器、多媒体接口商务型显示器处于行业内领先水平。

冠捷科技近年来打造了多条智能化生产线。以咸阳厂为例,咸阳厂电视组装车间

面积约为1.1万平米,总规划可容纳4条电视整机组装线和2条模组组装线,通过数据采集和监视控制系统,对所有设备进行全时数据采集和监控,同步进行大数据分析,并同时配备全套自动电视组装工艺。

2、规模优势

冠捷科技为全球第一大显示器及领先的液晶电视智能制造企业。冠捷科技在全世

界范围内拥有多个生产基地以及研发中心。大型的经营规模有利于冠捷科技优化调配生产资源、提高生产效率,增强技术能力以及市场响应能力。

3、渠道优势

冠捷科技相继收购了飞利浦的显示器以及平板电视业务。冠捷科技借助飞利浦成

熟的渠道,在主流显示器以及平板电视市场发力、增加出货量,令冠捷科技跻身一线显示器以及平板电视制造商。冠捷科技在全国各地以及北美、欧洲、南美、东南亚等地区均建立了销售渠道,旗下AOC品牌打造了新分销、新实体、新网咖、新直播、新教育的“五新渠道”。

4、品牌优势

在代工领域,凭借多年的代工制造经验及技术积累,冠捷科技在下游各品牌厂商

已积累了良好的口碑。在自有品牌领域,冠捷科技拥有AOC、Envision等知名品牌,AOC曾获“中国驰名商标”;并通过收购获得了飞利浦的显示器以及平板电视业务,进一步加强了冠捷科技的品牌优势;冠捷科技旗下不同品牌侧重于不同的定位、产品以及地域,形成了具有较强竞争力的品牌组合。

5、管理及人才优势

冠捷科技自成立以来一直注重人才的引进和培养,随着多年在显示器及液晶电视

行业的摸索,目前已经培养了一支专业化、高素质的管理团队。冠捷科技采用国际先进的管理方式,形成了一套规范化、标准化的成熟高效生产管理制度,并建立了灵活高效的管理机制,为冠捷科技的快速发展奠定了坚实的基础。

二、冠捷科技主要财务数据

冠捷科技最近两年一期的主要财务数据如下:

财务


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